Innsender planla å inngå renteswapavtaler, valutaswapavtaler og kombinerte rente- og valutaswapavtaler med Settle-to-market (STM) mekanisme via SwapAgent.

STM-mekanismen gir daglig beregning av avtalenes netto nåverdi med kontantoppgjør mellom partene i swapavtalen som et endelig oppgjør. Dette i motsetning til Collateralized-to-Market (CTM) modellen hvor daglig beregning stilles som sikkerhet. Etter oppgjøret under STM mekanismen blir netto nåverdi satt til null, og kontrakten fortsetter med uendrede vilkår. Mottaker står fritt til å disponere over midlene.

Innsender ønsket å få avklart om daglige oppgjør var å anse skattemessig realisasjon, med tidfesting den dagen overføring av verdiendring blir forpliktende.

Skattedirektoratet kom til at den delen av swapavtalen som gjøres opp daglig må anses realisert, blant annet med henvisning til Skatte-ABC som uttaler at et derivat anses realisert når det ikke lenger er noen finansiell risiko knyttet til posisjonen. Med daglige oppgjør med endelig og ikke-reversibel virkning etter STM mekanismen vil det ikke lenger være noen finansiell risiko.

Skattedirektoratet kom til at tidfesting av gevinst/tap også ville skje på tidspunkt for daglige oppgjør. Siden alle nødvendige vilkår for å fastslå verdien på swapene ville være oppfylt på dette tidspunktet ville innsender ha et ubetinget krav eller ubetinget forpliktelse etter avtalen.

Les hele uttalelsen her.